La estrategia Iron Condor le permite al trader obtener beneficios a partir de las expectativas relacionadas con una volatilidad muy baja en el activo subyacente, tal como un par de divisas (Forex), por ejemplo. Esto significa que se trata de una estrategia de volatilidad.
Para construir una Iron Condor, el trader tiene que realizar las siguientes operaciones de forma simultánea:
La estrategia Iron Condor difiere de la Iron Butterfly en el hecho de que el trader sacrifica un monto del beneficio potencial con el fin de extender los puntos en los cuáles las ganancias son maximizadas.
¿Cuando se debe aplicar la estrategia?
Esta estrategia ofrece mejores resultados cuando el trader considera que el activo subyacente (por ejemplo un par de divisas como el EUR/USD o el USD/JPY por ejemplo) tendrá una volatilidad extremadamente baja en el futuro cercano, y por lo tanto tendrá poco movimiento durante el periodo en que se realizará la operación.
Construcción de la Iron Condor
- Compra de una opción Put (OTM) con un precio de ejercicio A.
- Venta una opción Put (OTM) con un precio de ejercicio B.
- Venta de una opción Call (OTM) con un precio de ejercicio C.
- Compra de una opción Call (OTM) con un precio de ejercicio D.
En el momento de implementar esta estrategia, el precio del activo subyacente debe estar entre B y C.
Pueden operar con opciones de Forex y utilizar la estrategia Iron Condor en mercados con baja volatilidad con el broker de Forex EasyMarkets (el trader puede acceder a un bono de hasta $2000 y operaciones libres de riesgo hasta $300).
Máximo beneficio potencial de la estrategia
El máximo beneficio potencial para esta estrategia está limitado a la prima recibida por las dos opciones vendidas.
Máxima pérdida potencial
La máxima pérdida potencial está limitada a la diferencia de B - A menos la prima recibida.
Impacto del tiempo
En la estrategia Iron Condor, el decaimiento por tiempo opera a favor del trader. Esto se debe a que para el trader lo más beneficioso es que todas las opciones expiren sin valor (Out The Money).
Mejor/Peor escenario posible con la Iron Condor
-El mejor escenario posible para la Iron Condor se produce cuando el precio del activo subyacente finaliza entre B y C.
-El peor escenario posible se produce cuando el precio del activo subyacente se mueve más allá de los precios de ejercicio A y D.
Consejos al aplicar esta estrategia
La estrategia Iron Condor funciona mejor cuando se espera que no hayan grandes eventos importantes que pueden incrementar sustancialmente la volatilidad del mercado. Esta anticipación permite al trader crear una estrategia Iron Condor y obtener ganancias a partir de las condiciones de baja volatilidad en el activo subyacente. Mediante el incremento de los precios de ejercicio de las opciones Call y Put OTM compradas, el trader puede aumentar su beneficio potencial, pero al mismo tiempo también incrementa las pérdidas potenciales. Esta estrategia sería más adecuada que el Iron Butterfly en aquellas situaciones donde el trader espera una ligera volatilidad en el mercado, pero al mismo tiempo no quiere experimentar las pérdidas debido a esta volatilidad.
Fuente: Información suministrada por el broker EasyMarkets.
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