La gestión monetaria

Probablemente la gestión monetaria es una de las habilidades más importantes que debe desarrollar un trader para tener éxito en los mercados financieros incluído el Forex. La manera en que manejamos nuestra cuenta de trading y cuanto arriesgamos en cada operación son críticas al igual que el uso de órdenes stop para limitar las pérdidas potenciales. La clave para ser exitosos en el mercado a largo plazo es tener la habilidad de preservar el capital y por lo tanto permanecer en el juego. Si un trader hace esto a través del tiempo, las operaciones ganadoras terminarán compensando con toda seguridad las operaciones perdedoras.

El trading se trata principalmente de proteger nuestro capital, no de maximizar las ganancias. Muchos inversores gastan mucho tiempoafinando sus estrategias de entrada al mercado, sin embargo la metodología de salida, el tamaño de posición y la disciplina son tan o más importantes que entrar en el momento justo.

Una adecuada gestión monetaria es aún más importante cuando estamos operando con productos apalancados como el Forex. Podemos pensar que como el mercado de divisas está al alcance monetariamente hablando de la mayoría de las personas gracias a brokers que ofrecen cuentas de $100 o menos, nos vamos a ver libres de los problemas de tipo financiero que pueden enfrentar traders que operan en otros mercados que requieren mayor capital. Sin embargo, debido a que los brokers Forex apalancan nuestro dinero, estamos expuestos a sufrir grandes pérdidas y existe el riesgo de que perdamos más de lo que invertimos originalmente en una operación.

 Si perdemos nuestro capital en unas cuantas operaciones, entonces nuestra carrera como operadores del mercado Forex se verá acabada casi antes de comenzar a menos que consigamos más dinero. El punto es que todo trader debe monitorear constantemente la ganancia/pérdida de cada operación y cuanto capital está siendo invertido y arriesgado. Esto es vital si queremos evitar quedarnos sin capital de operación en poco tiempo.

Hay que recordar que en el mercado lo inesperado puede venir en cualquier momento, a pesar de lo cual hay factores que sin importar lo que pase siempre podemos controlar como por ejemplo, el uso de stop de pérdidas, gestión monetaria, estrategias de entrada y salida adecuadas, etc. Eventos como el 11 de septiembre o el colapso del mercado en octubre de 1987 pueden ocurrir en cualquier momento.

A continuación se presentan tres consejos que todo trader debería aplicar en su operativa en el mercado:

1. Analice todos los aspectos relevantes de una operación antes de entrar en el mercado y no antes. Determine los mejores precios para comprar o vender, el posible stop loss y como voy a mover este si el mercado se mueve a mi favor y el precio al cual voy a cerrar la operación para tomar ganancias. Una vez que haya determinado estos aspectos con claridad puede entrar al mercado con confianza.
2. Sea disciplinado y siga su plan de trading al pie de la letra. En muchas ocasiones perdemos buenas opiortunidades en el mercado o perdemos dinero innecesariamente debido a que nos desviamos de nuestro plan de tradin el cual habíamos diseñado con mucho cuidado.
3. Una vez que haya abierto la posición y que haya colocado el stop loss, siga su plan de trading original y no mueva el stop loss si el mercado se mueve en contra. En otras palabras, no micro gestione la operación y deje que se desarrolle de acuerdo a su plan.

La gestión monetaria se refiere a la manera en que distribuimos nuestro capital entre las distintas operaciones. En este punto probablemente muchos de ustedes hayan aprendido a seleccionar las operaciones con mayores probabilidades de éxito, sin embargo, los estudios demuestran que el éxito en el mercado se basa en un 30% en la gestión monetaria, un 10% en la estrategia de entrada y salida del mercado y el 60% restante en la psicología del trading y como manejamos las emociones.

La mayoría de los traders tienden a enfocar su análisis en encontrar el pecio perfecto para entrar el mercado. Si bien esto es importante, dos elementos igualmente importantes en el trading son el tamaño de posición y el precio al cual planeamos cerrar la posición. Un término ampliamente usado en el trading es "position sizing" o tamaño de posición, que se refiere a cuanto dinero vamos a invertir en cada operación.

Una vez que hayamos determinado la operación que queremos efectuar, todavía debemos establecer el monto correcto que vamos a invertir de tal modo que no arriesguemos demasiado en la operación. Esto viene del análisis de la operación y hasta donde creemos que el precio podría llegar en caso de que el mercado se vuelva en nuestra contra y comience a ocasionarnos pérdidas. Este es el cálculo del stop loss, el cual es un recurso de suma importancia que permite limitar pérdidas que de otro modo pueden ser fatales para nuestra cuenta.

La planificación de niveles de toma de ganancias y stop loss debería ser al menos tan importante como la planeación de los niveles de entrada al mercado ya que estos determinan nuestra ganancia o pérdida final. si gestionamos las operaciones de esta manera, nos ayuda a manejar las operaciones cuando no estamos sentados frente al computador vigilándolas, lo que evita la necesidad de monitorear constantemente las posiciones abiertas.

Las Limit Orders también juegan un rol importante ya que sirven para cerrar de forma automática una operación ganadora una vez que el mercado ha alcanzado un precio específico determinado por el mismo trader.

Enfoques sobre gestión monetaria

Desafortunadamente, la gestión monetaria en la mayoría de los sistemas de trading es probablemente uno de los más subestimados a pesar de su importancia. Muchos traders prefieren enfocarse en tratar de encontrar nuevos sistemas de trading que les permita optimizar sus entradas al mercado, sin embargo las mejores oportunidades de obtener ganancias por lo general las ofrecen metodologías que aplican sistemas de trading ya probados que aplican principios de gestión monetaria. Por lo general, se conoce a estas metodologías como métodos de gestión monetaria, 

Existen varios enfoques de gestión monetaria entre los cuáles podemos destacar algunos como los siguientes:

1. La regla del 2 por ciento.
2. La regla de Pareto o regla del 80/20.
3. El Martingale y Anti-Martingale

Estos sistemas de gestión monetaria brindan guías básicas. Una vez que el trader ha adquirido alguna experiencia, puede escoger cuáles puede aplicar y se adaptan mejor a su estrategia de trading y cuáles puede desechar, pero en general, todos están diseñados para mantener nuestra cuenta con capital el mayor tiempo posible, aún con un sistema mediocre para operar en el mercado.

Primero que todo, hay que recordar que en el Forex podemos sufrir de Margin Call si dejamos que nuestras operaciones sufran pérdidas demasiado elevadas. Para evitar esto es necesario mantener algunos fondos en reserva y nunca comprometer más del 50% de nuestros fondos en operaciones activas, de tal manera que podamos contar con un respaldo en caso de que todo salga mal.

En segundo lugar, debemos ser realistas en cuanto al monto que podemos perder en una operación en particular. Hay que recordar que esto se calcula tomando en cuenta el volumen qie vamos a invertir y el nivel en que vamos a colocar el stop loss comparado desde el punto de entrada. En este caso, se recomienda limitar la perdida máxima a un 2% del total de nuestra cuenta de trading. Esto puede sonar bajo, pero si tenemos varias pérdidas en fila seguida de una operación ganadora y luego más pérdidas, encontraremos que ese 2% nos mantendrá en el juego, ya que un porcentaje mayor puede terminar con nuestro capital en menos tiempo. Debemos preservar nuestro capital de tal modo que podamos continuar operando. Algunos profesionales no llegan a arriesgar ni siquiera un 2%.

Si aún no están convencidos, vale la pena pensar acerca de la manera en que los porcentajes pueden trabajar en nuestra contra cuando estamos perdiendo. Si perdemos 20% de nuestra cuenta, entonces necesitamos una ganancia del 25% solo para volver a donde comenzamos. Si perdemos un 50% de nuestra cuenta, debemos ganar un 100%, es decir doblar nuestro dinero, solo para comenzar nuevamente con el monto original.

Ya se ha mencionado varias veces la necesidad de emplear órdenes stop loss cada vez que abrimos una posición. A algunas personas no les gusta hacer esto, ya que algunos brokers manipulan los precios para que estas órdenes se ejecuten de forma anticipada ocasionando pérdidas para el cliente, aún cuando el precio del instrumento se está moviendo en la otra dirección. Sin embargo, basta solo una ocasión en que no estemos observando el mercado y que el precio se mueva con fuerza en contra nuestra para perder una cantidad significativa de dinero.  Por lo tanto, a menos que el broker en que tenemos nuestra cuenta cause muchos problemas en este aspecto (en cuyo caso lo mejor es buscar otro broker), lo más recomendable es emplear órdenes stop loss.

El trabajo número uno de un trader es el gestionar adecuadamente su riesgo. Los principiantes siempre arriesgan lo que haría temblar a los profesionales. El hecho es que ellos mismos una vez fueron principiantes. Probablemente con frecuencia miran atrás y analizan los riesgos en que incurrieron por codicia, los cuáles solo les ocasionaron pérdidas y un estrés innecesario. Esto se debe a que la codicia es lo que impulsa primordialmente a muchas personas a operar en los mercados, lo cual hace que los traders poco experimentados no se den cuenta de los riesgos en que están incurriendo hasta que es demasiado tarde. Esto es un punto clave que debemos comprender lo más pronto posible.

Para concluir, el Forex constituye una forma bastante rentable y a la vez excitante de invertir el dinero. Sin embargo, conlleva un nivel de riesgo elevado el cual los traders exitosos siempre toman en cuenta a tal punto que siempre toman las debidas precauciones antes de abrir sus posiciones. La gestión de riesgo y el control cuidadoso son cruciales si queremos incrementar nuestras posibilidades de éxito.

En el siguiente artículo se explica un poco acerca de la aplicación de la gestión monetaria:

-Aplicación de la gestión monetaria

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