¿Cómo operar con base en puntos pivote?

En el artículo anterior sobre puntos pivote, hablamos sobre las bases de esta técnica de trading y como se aplica en términos generales para operar en el mercado. Por esa razón, en este artículo vamos a describir la estrategia empleada para operar en el mercado Forex con puntos pivote.

Los puntos pivote se calculan con base en los movimientos diarios del mercado empleando por lo general gráficos de precios diarios. Los niveles pivote calculados se aplican en un gráfico de 15 minutos -esta es una escogencia personal, pueden usarse otros marcos de tiempo - para buscar puntos de entrada y salida y stops loss.

Usamos este marco de tiempo ya que permite visualizar las mejores oportunidades de entrada y salida del mercado. Con los gráficos de 1 hora, por ejemplo, cuando la señal se produce ya es demasiado tarde para reaccionar/entrar.

En este punto sabemos que debemos calcular los puntos pivote cada día, por lo tanto cada mañana comenzamos con nuevos puntos pivote calculados con base en el sistema horario de nuestra preferencia.

Un ejemplo de como quedaría un gráfico con puntos pivote es el siguiente:

Como podemos observar, solo usamos los principales niveles pivote: R1, R2, S1 y S2.

Después de haber colocado los pivotes, los traders deben observar los siguientes puntos:

• Primero, deben tomar en cuenta el punto donde el mercado abrió en relación al Punto Pivote (PP), es decir arriba del punto pivote o abajo de este. La respuesta a esta pregunta nos brinda la primera clave  acerca del comportamiento y tendencia general que pueden tener los inversores ese día, por ejemplo, si el mercado ha abierto arriba del punto pivote, es un indicativo de que los traders van a abrir principalmente posiciones de compra, mientras que si el precio abre por debajo del punto pivote, esto sugiere que los operadores tenderán a abrir posiciones de venta.
• Seguidamente, el trader debe analizar cuan lejos abrió el precio con respecto al punto pivote, sobre todo si abrió arriba del nivel R1 o abajo del nivel S1, ya que en ambos casos podemos considerar que el precio está bastante alejado del punto pivote.
• Si la distancia de la apertura al punto pivote es corta, se considera que la mañana presenta buenas oportunidades para entrar al mercado. Se sugiere a menudo esperar un retroceso hacia el punto pivote antes de abrir una posición. En este caso, el gráfico de 15 minutos nos ayudará a encontrar el momento adecuado para entrar.
• Por el contrario, si el mercado abre arriba de R1 o abajo de S1, existe una alta probabilidad de que el precio tratará de corregir esta "gran alza o caída irregular", por lo cual en vez de seguir moviendose en la misma dirección lejos del punto pivote, en algún punto va a comenzar a moverse hacia este. Como resultado, típicamente veremos un mercado en rango que no genera demasiadas oportunidades  en cuanto a posibles operaciones. En este caso, lo más que podemos esperar es que el precio fluctúe alrededor del punto pivote por el resto del día, por lo que, lo más recomendable es mantenerse fuera del mercado.

¿Cómo determinamos los puntos de entrada mediante puntos pivote?

En la imagen anterior podemos observar un gráfico de 15 minutos para el GBP/USD con una serie de niveles pivote diarios. En este caso esperamos un retroceso hacia cualquiera de los niveles pivote o usualmente hacia el mismo punto pivote con ocurre en este ejemplo, en donde el punto pivote actúa como un soporte. 

Aquí no entramos al mercado con una posición de compra debido a que el precio en ocasiones atraviesa estos niveles de soporte/resistencia ya que en caso contrario, el mercado sería totalmente predecible. Por lo tanto, en lugar de saltar de forma intempestiva al mercado vamos a esperar.

Debemos recordar que en este punto lo único que existe es la expectativa de que el precio va a rebotar y por ahora es solo eso, una expectativa.  Y como sabe todo trader experimentado, una simple expectativa no es una buena razón para abrir una posición y arriesgar dinero. Por lo tanto, esperamos a que el precio toque el punto pivote, se detenga y finalmente cambie su dirección, que en este ejemplo sería al alza. 

Si observamos la siguiente imagen que continúa con el ejemplo anterior, después de que el precio toca el punto pivote, en la siguiente candela de 15 minutos comienza a subir y no atraviesa el nivel pivote por completo, por lo cual podemos abrir una posición de compra con mayor confianza, ya que todo parece indicar que el mercado va a cambiar de tendencia. La posición de compra se abre a precio de mercado para entrar rápidamente.

Una vez que el precio escoge una dirección y entramos al mercado, el primer objetivo de toma de ganancias debe ser el primer nivel de soporte (tendencia bajista) o de resistencia (tendencia alcista). Como protección, colocamos un stop loss que puede estar a unos 10-20 pips del puntos de entrada, aunque esto depende del riesgo que cada trader está dispuesto a asumir. El stop loss también puede colocarse en el alto/bajo más cercano del movimiento.

Lo anterior significa que si abrimos una posición cerca del punto pivote el primer objetivo de toma de ganancias debe ser colocado en R1 o S1 dependiendo de la dirección en que se está moviendo el precio. La garantía de que el precio va a alcanzar al menos ese primer nivel pivote es bastante elevada. De hecho, las estadísticas dicen que estos niveles son alcanzados por el precio el 95% del tiempo. Por lo tanto, podemos decir que es una ganancia bastante segura.

En general, el área alrededor de R1, S1 y el punto pivote es la zona más segura y predecible para operar. Como ya hemos visto con la teoría, una vez que un nivel de soporte es roto se vuelve un nivel de resistencia. Los mismo ocurre con una resistencia, una vez que es rota se vuelve un soporte.

Ahora, vamos a ver lo que ocurre con otros niveles pivote como el S2 y el R2.

Tomemos el caso de una tendencia alcista como la mostrada en la imagen anterior. Cuando el precio comienza a moverse al alza a partir del punto pivote, su objetivo primario es el nivel R1. En este nivel el precio usualmente enfrenta una fuerte resistencia que necesita superar antes de que pueda continuar al alza. Una vez que R1 es atravesado, el siguiente objetivo es R2. Mientras se mueve hacia R2, el precio ahora tiene el nivel R1 como un soporte bastante fuerte. En este caso, puede o no puede ocurrir que el precio regrese al menos una vez y pruebe el nivel R1 antes de continuar subiendo.

Si se mantiene la posición, una regla común es que si el precio atraviesa con fuerza la primera resistencia/soporte, es decir que se mueve con tanta fortaleza que atraviesa R1 o S1 sin detenerse o casi sin verse afectado, lo mejor es no cerrar la posición y colocar el objetivo de toma de ganancias en R2 o S2 debido a que el mercado está mostrando un movimiento alcista/bajista de gran fortaleza. En el caso de un movimiento al alza, R2 se convierte en el punto más alto de la sesión diaria.

Sin embargo, R2 y S2 no son el techo en donde el precio se va a detener del todo. Durante los periodos en que el mercado se mueve con una tendencia alcista o bajista especialmente fuerte, el precio también puede atravesar esos niveles sin ningún problema.

Si el precio abre o se negocia en los niveles R2 o S2, el mercado mostrará la tendencia a retroceder hacia el punto pivote aunque también puede detenerse y empezar a moverse sin una tendencia alcista o bajista clara (una tendencia lateral) durante un tiempo. Por eso, no debemos comprar en R2 o vender en S2.

Una regla general para el punto pivote es la siguiente: Entre más lejos se mueva el precio con respecto al punto pivote diario, menos deben ser los intentos de entrar al mercado. Debemos tratar de entrar al mercado cuando el precio está cerca del punto pivote al inicio del día y si no pudimos realizar ninguna operación durante ese periodo lo mejor es evitar abrir cualquier posición ese día.

Con esto finalizamos la explicación sobre como operar con puntos pivote en el mercado Forex. Si bien puede parecer fácil, la realidad es que requiere de mucha atención y paciencia, sobre todo de parte de los traders principiantes que fácilmente pueden verse atrapados en posiciones comprometidas por no haber esperado ninguna confirmación y haber saltado al mercado apenas el precio alcanzó el nivel R1 o el S1 por ejemplo.

Como muestra la siguiente imagen, lo que parecía al inicio una tendencia alcista fuerte termino convirtiéndose en un movimiento bajista que llegó hasta el punto pivote. Los operadores que entraron prematuramente en R1 con una posición de compra se vieron atrapados rápidamente en una operación perdedora.

Los puntos pivote son una herramienta de trading bastante útil, sin embargo como todas las técnicas empleadas para operar en el mercado, no es perfecta por lo cual siempre hay un riesgo asociado en su uso. Por eso, siempre deben emplearse stops loss como medida de protección.

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