Aplicación de la Gestión Monetaria

En pocas palabras, la gestión monetaria es el proceso de conocer donde estamos gastando nuestro dinero en la actualidad, y contar con un plan adecuado para el futuro con respecto a como y cuanto de su dinero invertir.

Al final, la gestión monetaria es la parte de todo sistema de trading que tiene el mayor impacto sobre las ganancias y pérdidas de un inversor. En general, puede decirse que es la diferencia entre obtener un alto desempeño y un pobre desempeño en el mercado, es decir, la diferencia entre ganar o perder dinero en el mercado.

Podemos decir que la gestión monetaria es la habilidad del trader para no acabar sin dinero (o sin nervios) antes de que el sistema comience a producir dinero. Si el sistema de trading tiene una expectancia positiva, entonces con el paso del tiempo generará dinero.

La expectancia

La expectancia se define como el monto promedio que un trader puede esperar ganar o perder por cada dólar en riesgo. Matemáticamente se calcula de la siguiente forma:

(Probabilidad de ganar x Ganancia promedio) - (Probabilidad de perder x Pérdida promedio)

Por ejemplo, supongamos que un trader cuenta con un sistema que produce operaciones ganadoras en un 30% de las ocasiones y operaciones perdedoras en el 70% restante. El beneficio promedio en cada operación ganadora es de $1000 mientras que la pérdida promedio en cada transacción perdedora es de $200. Por lo tanto, la expectancia es:

(0.3 x $1000) - (0.7 x $200) = $160

Esto significa que en promedio se espera obtener una ganancia de $160 por cada operación con este sistema.

Debido a la naturaleza humana, la mayoría de los traders se sienten mejor con un sistema que produce más operaciones ganadoras que perdedoras. Por eso, la gran mayoría de las personas tendrían problemas en aceptar el sistema anterior debido a la tendencia natural de tener la razón siempre. Sin embargo, el ejemplo anterior muestra que el porcentaje de operaciones ganadoras no es el aspecto más importante a la hora de analizar un sistema de trading, sino veamos el siguiente ejemplo:

Supongamos que tenemos un sistema de trading en el cual tenemos operaciones ganadoras en un 80% de las ocasiones y que generan una ganancia promedio de $200. Este mismo sistema produce operaciones ganadoras en un 20% con una pérdida promedio de $1000. La expectancia para este sistema es:

(0.8 x $200) - (0.2 x $1000) = -$40

Esto significa que en promedio se espera obtener una pérdida de $40 por cada operación con este sistema.

Cálculo del stop loss

Los siguientes son ejemplos de stop loss que puede emplear un trader:

• Stop loss anual: $100000.
• Stop loss mensual: $20000.
• Stop loss semanal: $10000.
• Stop loss diario: $2500.
• Stop loss por operación: $1250.

Manejo de los stop loss

• Si pierde $2500 en un día deja de operar ese día.
• Si pierde $10000 en una semana deja de operar el resto de la semana.
• Si pierde $20000 en un mes deja de operar el resto del mes.
• Si pierde $100000 en un año deja de operar el resto de ese año.

Cálculo del tamaño de posición

• Instrumento: EUR/USD.
• Precio de entrada (compra): 1,3100.
• Nivel de stop loss: 1,3000.
• Stop loss en pips: 100 pips (0,0100)

Con un stop loss por operación de $1000, entonces el tamaño de la posición para esta transacción es:

Tamaño del lote = $1000 / $0,0100 = 100000

Estrategias de gestión monetaria

• El Martingale: Originalmente, este término se refiere a un tipo de estrategia de apuesta desarrollada en el siglo XVIII en Francia. La más simple de estas estrategias fue diseñada para un juego en el cual el jugador gana su apuesta si una moneda sale cara y la pierde si sale cruz. De acuerdo a este sistema el jugador dobla su apuesta cada vez que pierde, de tal manera que con cada apuesta ganadora recobra el monto perdido más un beneficio igual a la apuesta original. Dado que un jugador con un capital infinito va a tener en algún momento una apuesta ganadora, el Martingale ha sido visto como algo seguro por sus seguidores. Por supuesto que ningún jugador posee un capital infinito, y el crecimiento exponencial de las apuestas lleva eventualmente a la bancarrota a aquellos que utilizan el Martingale.
• El Anti-Martingale: A diferencia del Martingale, este sistema incrementa el monto de las apuestas después de cada apuesta ganadora y lo reduce después de cada pérdida. La percepción es que de esta manera el jugador obtendrá los mayores beneficios de una racha ganadora y reducirá sus pérdidas cuando se producen rachas perdedoras. Algunos inversores aplican este sistema en el trading. Si una operación alcanza el stop loss, esto significa que el mercado no está claro y por lo tanto lo mejor es disminuir el monto arriesgado hasta que se aclare. Por el contrario, si produce una ganancia esto quiere decir que el mercado está en tendencia y por lo tanto el trader debe incrementar sus operaciones para seguir la tendencia.

Modificación del monto del stop loss

Si un trader con un capital de $100000 obtuvo una ganancia de $10000 durante un mes, se puede redefinir la cantidad máxima a perder o stop loss de la siguiente manera:

• Stop loss anual (11 meses): $110000.
• Stop loss mensual: $22000.
• Stop loss semanal: $11000.
• Stop loss diario: $2750.
• Stop loss por operación: $1375.

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